FOREX jest skrótem od angielskich słów FOReign EXchange na rynku Forex jest największym rynkiem finansowym na świecie, którego obroty dzienne mają 1,5 miliarda dolarów. W przeciwieństwie do innych rynków finansowych, Forex nie ma centralnej giełdy. sieć elektroniczna, w tym Internet, których jednostkami są banki, korporacje i osoby prywatne handlujące walutami ze sobą Brak centralnej jednostki umożliwia rynkowi Forex pracę 24h 7godz. MG Financial - lider technologii Forex on-line - opublikował pierwsza wersja platformy transakcyjnej on-line Deal Station w kwietniu 1997 r. Ten program umożliwia handlowcom sprawdzanie kursów walut, zawieranie transakcji i śledzenie otwartych pozycji w trybie czasu rzeczywistego. Charakterystyczną cechą firmy DealStation jest ciągły odświeżanie wszystkich jej informacji Ostatni rozwój - DealStation 2000 jest zbudowany na podstawie najnowszej technologii Push Java, która pozwala na nowe informacje na komputerze przedsiębiorcy, gdy tylko stanie się dostępny Jednym z konkurentów stacji dealowej jest program WinChart złożony z programu Straits Index Jedną z zalet tego programu jest możliwość zbadania elementów analizy technicznej. Istnieją dwa podejścia do analizy rynku walutowego Podstawowe i techniczne Z pomocą podstawowej analizy można określić siłę podaży i popytu na podstawie teorii finansowych i ekonomicznych opartych na sytuacji polityczno-ekonomicznej Analiza techniczna analizuje kursy i wolumeny handlowe na podstawie graficznej reprezentacji kursów walutowych w czasie i jest skierowany na diagnostykę tendencji w przyszłości Analiza techniczna pozwala przewidzieć zmiany kursów walutowych na podstawie ostatnich notowań danych dotyczących wolumenu obrotu i wolumenu Analiza opiera się na heurystycznych formułach umożliwiających śledzenie tendencji do szybkiego ruchu i umożliwia oszacowanie możliwości sprzedaż waluty lub zakupy walutowe Schematy są w odstępach 5-minutowych, 15-minutowych, 60-minutowych i 24-godzinnych Wykresy z odstępami tygodniowymi i miesięcznymi są również stosowane Ostatnie wspomniane schematy służą do oszacowania tendencji długoterminowych. I przykłady analizy technicznej.1 1 Poziomy względnego minimalnego i maksymalnego. Rezwzględne minimalne i maksymalne punkty, w których schemat przechodzi od spadku do wzrostu, a wręcz przeciwnie Rys. 1 Prawdopodobieństwo przekroczenia tych punktów uważa się za nieistotne, dlatego kupno lub sprzedaż jest bardziej preferowana w momentach względnego minima i maksima.2 Bezpośrednie linie i kanały tendencji. Kierunki bezpośrednie są prostym, lecz potężnym narzędziem do ujawniania tendencji, tzn. tendencjom rynkowym Łączą się z kolejnymi maksymalnymi lub minima, które należą do niektórych lokalnych trendów Kontynuacja linii wskazuje najbardziej prawdopodobny kierunek ruchu rynkowego w przyszłości Kanał reprezentuje korytarz zmian notowań i jest def ined jako część płaszczyzny pomiędzy równoległymi liniami prostymi zbudowanymi na maksimum i na minimach Rys. 2 reprezentuje klasyczny przykład tendencji wzrostowej, ale fig. 3 przedstawia przykład lokalizacji kanału.3 Bieżące średnie dynamiczne. Średnia średnioroczna pozwala na uogólnienie trendów i pokazują średnią cenę za określony okres Rys. 4 zawiera trzy krzywe wartości średnich, które zależą od okresu uśredniania - dzień, tydzień i miesiąc Istnieją trzy typy średnich dynamicznych wskaźników normalnie, liniowo ważonych i wykładniczo wygładzonych Wyrażenie gładkie jest uważane za bardziej dokładne, z prawdopodobieństwa punktu predykcyjnego, ponieważ daje ono większą wagę do danych raczej nowszych. Zwykła średnia jest obliczana na podstawie wzoru. Na przykład n oznacza na przykład kwotę dni. Bieżąca średnia charakteryzuje proces średnich cytatów w celu oszacowania statystyk ekstremów lokalnych maksima i minima według średniej, jeden oblicz średnie kwadratowe odchylenia RMS Rys. 5 przedstawia przykład diagramów RMS, które tworzą pasmo Tak więc RMS może służyć jako miara prawdopodobieństwa Poniższe wzory do obliczeń są przedstawione poniżej. Gdzie D - jest odchyleniem standardowym, n jest ilością dni. II. Elementy probabilistycznej analizy rynku Forex. Powyższe rzeczy ilustrują fakt, że wszystkie wysiłki analizy technicznej mają na celu oszacowanie prawdopodobieństwa nadchodzącego wydarzenia. Analiza techniczna działa z najważniejszymi statystykami cechy charakterystyczne - średnia, RMS, momenty statystyczne wyższych zamówień Prawdziwe prawdopodobieństwo pozostaje nieodebrane W tym samym czasie probabilistyczne elementy analizy mogą być z powodzeniem wykorzystywane zarówno do obliczania prawdopodobieństw, jak i jako narzędzie graficzne dobrze znane przedsiębiorcom. Poniżej przedstawiono wyniki badań estymacji rynków walutowych Poniższe badania obejmują spe opracowanie oprogramowania komputerowego i realizacja w oparciu o oprogramowanie symulacji fizycznej i obliczanie probabilistycznych rozkładów realnych kursów walutowych.1 Symulacja dystrybucji ofert DM. Fig 6 przedstawia rozkład modeli codziennego diagramu notowań DM Są trzy podświetlone trendy a, b, c na wykresie Trendy a, b rosną, c jest neutralne Wartość DM 1 8376 w zakresie określania trendu b jest zaznaczona czerwonym znakiem Fig 7 przedstawia schemat rozkładu prawdopodobieństwa Od samego początku należy zauważyć, że trendy stanowią zwykły błąd i zasadniczo należy je usunąć W kontekście realizacji zadania służą jako pomocne informacje Fig. 8 przedstawia wygładzoną krzywą rozkładu prawdopodobieństwa Z analizy rozkładów na rys. 7 i 8 wynika, że istnieje widoczna lokalizacja podziału tendencji Nie jest możliwe w tradycyjnym technicznym analie ysis.2 Lokalizacja trendów rzeczywistej dystrybucji ofert DM. Fig 9 pokazuje dzienny wykres notowań DM z 30 kwietnia 1997 r. do 14 czerwca 1998 r. Całkowita kwota wynosi 297 sprawozdań DM 1 7646 jest oznaczona czerwoną rys. 11 i rys. 12 przedstawiają schematy rozkładu prawdopodobieństwa Z analizy powyższych diagramów jasno wynika, że analizowana wartość należy do grupy trendów okresu przejściowego, która wynika z niskich wartości cytowań do wyższe Prawdopodobieństwo wejścia w tę grupę trendów jest niewielkie W przypadku graficznej kalkulacji prawdopodobieństwa przekształcimy rozkład na fig. 11 w całość prawdopodobieństw, co pokazano na rys. 12. Z analizy powyższych diagramów jasno wynika, że prawdopodobieństwo cytowań DM można znaleźć w danym przedziale 1 6748 1 7646 i robi to około 30.3 Usunięcie regularnego błędu. Aby obliczyć prawdopodobieństwo dowodzenia h dana wysoka dokładność, będziemy musieli usunąć trendy Fig. 13 Przy okazji, usuwanie tendencji jest również stosowane w tradycyjnej analizie technicznej Rys. 14 przedstawia wymaganą rozkład prawdopodobieństwa przypadkowego procesu bezwzględnych zmian cytatów na rys. 13 Wygląd dystrybucja jest dobrym dowodem na to, że przeanalizowany, przypadkowy proces jest normalny lub przynajmniej quasi - normalny Aby uzyskać mocniejsze dowody, konieczne jest zastosowanie kwadratu chi-kwadratu. Jeśli na wykresie należącym do rysunku 14 oblicza się całkę prawdopodobieństw w w przedziale od -0 0370 do 0006 czerwonego znaku, to będzie równe 0 1986 Można zatem twierdzić, że zmiana wyceny DM w granicach od -0 0370 do 0006 jest oczekiwana z prawdopodobieństwem około 20 Jeśli będziemy liczyć całość prawdopodobieństwa dla symetrycznego odstępu DM, prawdopodobieństwo ogólne będzie wynosić około 38 Te ostatnie pozwolą stwierdzić, że zmiana notowań DM w przedziale -0 0060 0 0060 jest konieczna, aby oczekiwać od e poufne prawdopodobieństwo 62.4 Zastosowania Progi przejściowe aplikacji Markoff. Procesy zmiany kursów walutowych są procesami stochastycznymi, tzn. przedstawiają zarówno ustaloną tendencję, jak i przypadkowe zdarzenia. Fig. 13, rys. 14 Wnioski o przydatności zastosowania Przejściowe prawdopodobieństwa Markoffa wynikają stąd, scharakteryzować proces przejścia na przykład w czasie zmiennej losowej z jednego warunku i w innym warunku j. Jeśli mówić o procesie zmian notowań walut prawdopodobieństwa przejściowe jest prawdopodobieństwem warunkowym pi, j tego w chwili obecnej t bieżącym wartość kursu wymiany jest równa j pod warunkiem, że w chwili t-1 był równy i Przykłady rozkładów prawdopodobieństw Markoffa Pj, j przedstawiono na rys. 15. Właściwości podstawowe Prawdopodobieństwo Markoffa to pamięć wcześniejszych przejść Ta własność w kontekst rozważanego problemu można sformułować następująco: rozkład prawdopodobieństw P ti, j charakteryzuje prawdopodobieństwo że notowania waluty przyjmą wartość j pod warunkiem, że po t krokach, na przykład, godzina kwotowania, była równa i. Sformułowanie realnej sytuacji może wyglądać następująco Na zleceniu przedsiębiorcy znajdują się dane na temat 15-minutowa zmiana kursu EURO USD w ciągu ostatnich 3 - 4 miesięcy np. Cena ofertowa Kolejność wartości EURO USD tworzy obieg Markoffa P i 15-minutowa zmiana kursu EURO USD będziemy interpretować jako przejście losowego zmienna warunku i w warunku j Ustawienie wszystkich przejściów tworzy matrycę przejścia lub częstotliwość względną N i, j. na przykład. Problem Należy odpowiedzieć, jeśli wartość bieżąca EURO USD znajduje się w stanie j 5 w jakim stanie ik wartość ta będzie wynosić 15 minut lub po 30, 45, 60 minutach. Rozwiązanie Weźmy macierz przejść N i i j obliczymy prawdopodobieństwa przejściowe pi, j z warunkami. Wartości rzeczywistych cytatów i wartości prognozy są zilustrowane za pomocą diagramu rys. 18, gdzie okres t - 15 minut. Diagram błędów pokazano na rys. 19, gdzie okres t - 15 minut. III Wstępny wniosek. Przedstawione wyniki rozkładu prawdopodobieństwa badań walutowych na rynku Forex pokazują które pozwalają interpretować stan rynku Forex zarówno jako graficzną formę reprezentacji rozkładów prawdopodobieństwa, jak i jako cechy liczbowe. b Przedstawione numeryczne charakterystyki analizy prawdopodobieństwa prawdopodobieństwa i poufne prawdopodobieństwa mają uogólnienie charakteru i mogą być wykorzystywane w prognozach długoterminowych Oprogramowanie, w kontekście długoterminowych prognoz, może być statyczne, tzn. korzystać z bazy danych ofert waluty. Oprogramowanie w kontekście długoterminowych prognoz może być statyczne, tzn. korzystać z bazy danych notowania walutowe Baza danych może być uzupełniona przez użytkownika w stylu ręcznym Statyczny rozwój wersji tego programu zajmie 2- 3 miesiące Wersja dynamiczna d evelopment zajmie dodatkowe godziny pracy Różnica między dynamicznym oprogramowaniem a statycznym polega na tym, że w celu otrzymania notowań waluty w czasie rzeczywistym oprogramowanie dynamiczne musi zawierać dodatkowy blok funkcjonalny Przykład. c Użycie urządzenia serii Markoff s jest celowe w przypadku krótkoterminowych prognoz, które są realne dla przedsiębiorców Opracowanie takiej wersji programu badawczego i jego realizacja za pomocą probabilistycznego badania dystrybucyjnego zajmie od 1,5 do 2 miesięcy. Można przetestować wersję demonstracyjną oprogramowania CPS Currency Prediction Software Tutaj wszystkie artykuły, systemy, strategie, recenzje, oceny, wiadomości, badania, analizy, ceny lub inne informacje zawarte na tej stronie internetowej, przez partnerów lub współpracowników, są dostarczane jako ogólne komentarze rynkowe i nie stanowią porady inwestycyjnej nie przyjmują odpowiedzialności za straty lub szkody, w tym bez ograniczeń, utraty zysków, które mogą powstać bezpośrednio lub pośrednio z użycia lub polegania na takich nformation. Copyright 2017 Wszelkie prawa zastrzeżone. Rezerwacja transakcji handlowych forex na marinie niesie wysoki poziom ryzyka i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów Wysoki stopień dźwigni może działać zarówno przed Tobą, jak i dla Ciebie Przed podjęciem decyzji o inwestowaniu w walutę obcą należy uważnie rozważyć cele inwestycyjne, poziom doświadczenia i apetyt na ryzyko Możliwość utrzymania utraty niektórych lub wszystkich początkowych inwestycji, a zatem nie należy inwestować pieniędzy, których nie stać na stracenie Należy pamiętać o wszystkie ryzyka związane z obrotem dewizowym i zasięgnąć porady niezależnego doradcy finansowego, jeśli masz jakieś wątpliwości. Pewność w handlu koncentruje się na istotnych czynnikach. W prawdziwości handlu Jak twój umysł jest próbujący Ciebie Wprowadziłam błędy, które ludzie robią pod względem do prawdopodobieństw, a mianowicie do tendencji w dostępności i przypisywania zwiększonych prawdopodobieństw, jeśli możemy wymyślić więcej powodów, aby poprzeć nasze roszczenie hese tendencje doprowadzą nas na manowce W tym artykule, omówię te pojęcia trochę więcej, ale także dostać się do odpowiednich czynników, jak przemieszcza się na rynku innymi słowami, co opiera decyzje handlowe na. Mężczyzna lubi dwie kobiety i zamierza zapytać oboje z nich za pośrednictwem wiadomości tekstowej Każda kobieta ma 50 szans, że powie TAK i 50 szansy, że nie powie NIE odwracając monety Żadna kobieta się nie zna, a odpowiedź jednej kobiety w niczym nie wpływa odpowiedź drugiej kobiety Nasz człowiek chce wiedzieć, jakie jest prawdopodobieństwo, że dostanie tylko jedną datę, ponieważ może prowadzić do komplikacji, chce też wiedzieć, jakie są szanse, że dostanie przynajmniej jedną datę. TAK, jakie są szanse, które będą inne. Kobieta może odpowiadać w różnych momentach, więc nie zna kolejności, w jakiej otrzyma odpowiedzi od kobiet. Nie ma tu sztuczek. Prawdopodobieństwo każdego scenariusza jest naszym jedyną troską. Gdy spojrzymy na prawdopodobieństwa, może być świetnie Pomóż stworzyć tzw. przestrzeń próbkową Z przestrzeni próbnej łatwo sprawdzić, jakie są szanse na potencjalny wynik. Aby utworzyć przestrzeń próbkową, zapiszemy wszystkie potencjalne wyniki W tym scenariuszu istnieją 4 potencjalne wyniki, oparte na każdej kobiecie mówiącej TAK lub NIE Potencjalne skutki są następujące: ustala się jako odpowiedź kobiety 1, kobieta 2 odpowiedź. TAK, TAK, TAK, NIE, NIE, TAK, NIE, NIE. Wykorzystując przestrzeń na próbki możemy odpowiedzieć na nasze pytania. - Kursy, które dostanie jedną datę 50 tylko dwa rezultaty z czterech, mają tylko 1 YES - kursy dostaje co najmniej jedną datę 75 włączamy wszystkie rezultaty z 1 lub więcej tak trzy z czterech wyników - prawdopodobieństwo wypowiedzenia TAK, jeśli jedna kobieta powiedziała TAK to 1 3 Wiemy, że jedna kobieta mówi TAK, włączając w to wszystkie te próbki Tak Nie, tak, tak i nie, tak Jedynie jedna z nich zadowala obydwie kobiety mówiące Tak, więc 1 3.Ok, więc to nie dotyczy dokładnie obrotu, przynajmniej nie na powierzchni Ale, ponieważ bardzo niewiele osób poprawia te odpowiedzi , jest prawdopodobne, że decyzje są podejmowane w handlu, które nie opierają się na dokładnych informacjach Jak nasze funkcjonowanie umysłów polega na sprawdzaniu prawidłowych informacji i prawidłowej interpretacji w handlu, może w znaczący sposób wpłynąć na wydajność, a nie zrozumienie prawdopodobieństwa obrotu może oznaczać to, co myślisz robi się bardzo różni się od tego, co faktycznie się dzieje. Czasami robimy rzeczy zbyt skomplikowane. Znajdź największe prawdopodobieństwo w handlu oznacza uproszczenie, kiedy potrzebujemy, zadając najistotniejsze pytania i pracując tam stąd Taki jest ruch na rynku wyższym lub niższym Ogólny Jeśli tak, na podstawie ceny oscylując w górę iw dół, ale poruszając się ogólnie, gdzie jest najlepsze miejsce na kupno i sprzedaż A potem pytanie, które może być wyzwalane najpierw, moja stopa strat lub cel zysku Te pytania mogą być tak skomplikowane, jak chcesz je zrobić, ale zachowaj na pierwszym stopniu, a następnie, jeśli to konieczne, wprowadzić bardziej zaawansowane techniki, aby doskonalić. Pozwala to zachować prostotę Pamiętaj, że nasze mózgi nie są podłączone do prawdopodobieństwa, więc nie zniechęcaj się, jeśli walczysz z tymi Rozważyć następujące pytanie Na uniwersytecie ja i przyjaciela wypiliśmy jedną noc w pobliskim mieście i nie udało się wrócić do naszego egzaminu statystycznego następnego ranka Plasowaliśmy plan, żeby nie mówić profesorowi, że piliśmy, ale raczej mu powiedzieć, że dostałem płaska opona na drodze do egzaminu mój przyjaciel w samochodzie ze mną Ja i mój przyjaciel udaliśmy się do gabinetu profesora i powiedzieli, że byliśmy przepraszani za brak egzaminu, ale dostaliśmy płaską oponę w drodze do egzaminu i że brakuje egzamin był nieunikniony Zapytaliśmy, czy moglibyśmy napisać kolejny egzamin na jego wygodę Z zaskoczenia powiedział OK czekać na zewnątrz na 5 minut. Usiedliśmy na zewnątrz i kilka minut później wyszedł i wręczył nam zarówno kartkę papieru i wysłał nas do oddzielne pokoje Było tylko dwóch pytań. Na pierwszej stronie strony była kwestia statystyczna o wartości 5 punktów podobna do tej powyżej. Drugą stroną była druga kwestia warta 95 punktów. Jaka była opona Aby uzyskać 95 punktów obaj musieli zidentyfikować tę samą oponę. Jakie są prawdopodobieństwa, że nie omówiłem, która opona była płaska, ja i mój przyjaciel wybierzemy tę samą oponę Mój przyjaciel nalega, że jest 1 na 16 szansa, czy on jest poprawny. na chwilę i zastanówmy się, jakie jest prawdopodobieństwo, że obaj wybieramy tę samą oponę. Mój przyjaciel fa iled statystyka Kursy są 1 na 4 Po utworzeniu przestrzeni próbnej zobaczysz, że wiele z nich się wycofuje, bo w tym przypadku kolejność nie ma znaczenia My albo wybieramy tę samą oponę, albo nie. Tracerowie często sprawiają, że handel jest znacznie bardziej skomplikowany niż muszą być Widzą tak wiele zmiennych, jak mój przyjaciel widząc 16 potencjalnych wyników, zamiast zmniejszyć handel do istotnych czynników Słyszą rzeczy w telewizji, czytają coś w gazecie lub czytają artykuł online i wierzą, że będzie miał wpływ na rynek lub wpłynie na szanse na handel, który rozważają Nie zdają sobie sprawy, że prawie wszystkie te czynniki są nieistotne i komplikują proces handlowy, ale nie zwiększają szans na sukces. Jak omówiono w pierwszym artykule, rynek będzie się poruszał w określonym kierunku, niezależnie od tego, ile argumentów przedstawię za lub przeciw temu przesunięciu palety na argumenty i wskaźniki, aby udowodnić, że punkt nie poprawia kursów Oznacza to, że musimy skoncentrować się na analizowaniu tylko czynników mających wpływ cena. Jakie są istotne czynniki, które wpływają na cenę, i jak obliczyć prawdopodobieństwa w handlu. Probność w handlu istotnych czynników. Tak mnie, istnieją tylko dwa podstawowe czynniki, które powodują moje decyzje handlowe Wtedy istnieje kilka czynników drugorzędnych, może pomóc w analizie. Przedstawienia głównych czynników jest Trend i Magnitude patrz Impulse and Corrective Waves, Velocity and Magnitude Trend wpływa na cenę i jest cena, ponieważ ludzie są emocjonalni, a trendy powodują chciwość i lęk przed różnymi zasięgami w zależności od tego, gdzie w trendzie my jesteśmy Trendy mogą również zawierać Wzorce Wykresów, które są tworzone i oparte na ludzkiej emocji Magnitude określa niestabilność, szybkość i prognozowane cele cenowe ruchów Price Movement w falach czasami gładki, czasem choppy, ale ponieważ wiemy, że rynki zawsze poruszają się falami, a te fale dostarczają nam informacji na temat stopnia poruszenia się rynku, wielkość jest bardzo istotna. Czynniki dodatkowe obejmują narzędzia alysis używane do określania tendencji i wielkości Dla niektórych może to obejmować trendy, cykle średnie ruchome, wentylatory Fibonacci retracement retracers, wskaźnik ATR, RSI itd. Bez względu na używane narzędzia, należy skupić się na wzorcu trendów i wielkości Te dodatkowe narzędzia po prostu pomóż nam zobaczyć, czego nie zauważyliśmy patrząc tylko na wykres cen Zazwyczaj nie lubię wskaźników skrzynkowych ani narzędzi Jesteście znacznie lepiej analizując wykresy i opracowując własne ustawienia wskaźników, które pomogą Ci zobaczyć trend i wielkości lub po prostu zbadanie wykresów i znalezienie wspólnych tendencji w trendach i wielkości Użyj tylko drugorzędnych czynników, które pomogą wyjaśnić to, co widzisz już na podstawie tendencji i wielkości akcji. Jakie są szanse na zdobycie wygranego handlu Każdy handel jest inny , ale wzrost kursów w handlu z tendencją i świadomość wielkości rynku Handel przeciwko tendencji i Twoje kursy spadek Don t rachunku wielkości i jesteś podstawowy lazarnie, czy stopa spadku lub cel zysku trafi pierwsze Trading z tendencją nie oznacza przypadkowego zakupu, gdy cena jest w trendzie wzrostowym to znaczy patrząc na to, jak cena oscyluje i wchodzi w odpowiednim czasie Przykłady tego są objęte Jak do Spot Trend Trading Opportunities Jak na dzień Forex handlu i tego Swing Trading Forex trendów. Nie dlaczego należy skupić się tylko na trendy i wykresy wzorców i wielkości Ponieważ powiadają Ci wszystko, co musisz wiedzieć, zwłaszcza gdy krótkoterminowy handel Jeśli cena rośnie, to wszystko, co musisz wiedzieć Nowości nie ma znaczenia, a kto obchodzi to, co ten lub ten analityk mówi Jeśli cena rośnie, rośnie Użyj swoich strategii, aby skorzystać z tego Nie ma powodu, aby zrozumieć, dlaczego rośnie, a może spadnie Handel rośnie, a jeśli zacznie spadać, wyjdź i sprzedaj spadającą cenę Użyj analizy tendencji i wielkości, aby pomóc wyodrębnić te rzemiosła i kilka narzędzi w razie potrzeby rzeczywiście unikaj wiadomości trad es, do czasu pojawienia się nowych wiadomości Często nie możemy przewidzieć, jakie wydarzenie będzie miało miejsce, a jak to wpłynie na rynek, ale możemy konkurować z trendami, które pojawiają się później omówię dlaczego wyjeżdżam przed wydarzeniami informacyjnymi, takimi jak zbiory , w moim Stock Market Swing obrotu Video Course. Also, jeśli coś zupełnie przypadkowego się dzieje, jak giełda spadnie na problemy bankructwa lub rakieta na buyout plotki, które są przewidywane Często cena porusza się przed takich ruchów akcji jest już tendencja niższa przed firmą trudności finansowe są w pełni ujawnione lub stada gromadzą się przed ogłoszeniem wykupu Jeśli tak jest, skupienie się na trendu i wielkości pozwoli Ci zaoszczędzić lub zarobiłeś pieniądze Jeśli nie było wcześniejszej informacji, że cena spadnie do zbiornika lub rakieta, to zdarzenie jest przypadkowe, a ty nie możesz o tym wiedzieć, chyba że działałeś na informacje poufne, co jest nielegalne Losowe rzeczy zdarzają się też dlatego ryzykuję tylko niewielki procent mojego accou nt na każdym pojedynczym handlu. Jeśli chodzi o długoterminowe inwestycje, używam tych samych narzędzi, nie patrząc na podstawy zbyt wiele, chociaż trochę się dowiedziałem, że niski stosunek zarobków do ceny, około 5 lub mniej, jest typowo dobry stosunek wskaźników PE, w wielu zasobach, pomiędzy około 5 a 25 rokiem życia. Tak więc kupno wokół markera 5 PE zwykle daje długoterminowe zyski, upewniam się również, że firma nie jest zbyt obciążona i może sprostać wszelkim ich zobowiązaniom finansowym bez hałasu to z tendencją i wielkością, ja patrzę kupić akcje, gdy są tanie, co oznacza, że po spadły Używam wielkości, aby ustalić, jak daleko ceny zazwyczaj spadają przed przejściem do tendencji wzrostowej, a następnie je tam je następnie użyć analizy trendu i wielkości patrząc na to, jak daleko rosną ceny, i ile czasu ustalić, jak długo pozostaję w handlu podczas trendu w górę lub jeśli muszę wydostać się, ponieważ przemieszcza się w dół Innym sposobem na to jest to, że chociaż jestem kupując po cenie zmniejszyłem, zmniejszając mapę na dłuższy okres czasu, kupuję, ponieważ trwa dłużej trendu, a wielkość oznacza pullback w tym, że dłuższy trend wzrostowy jest prawdopodobnie nad Lub dużo dłużej wykres porusza się w ogromnym zakresie, a ja kupuję w pobliżu niskiego z tego zakresu Reguły nadal obowiązują Jestem nadal handlować na trend i wielkość Właśnie patrzę na znacznie większy obraz niż to, co może być natychmiast widoczne, jeśli po prostu patrząc na spadek cen na wykresie krótszej perspektywie Jeśli rozumowanie podmiotów gospodarczych w odniesieniu do ruchów rynkowych działa tylko w perspektywie czasu, ale może pomóc im w lepszych transakcjach w przyszłości, ich rozumowanie jest bezowocne i najprawdopodobniej spowoduje więcej problemów, które rozwiązuje Focus tylko istotne czynniki i dać swobodę wyboru losowego zdarzenia, które od czasu do czasu pojawiają się bez ostrzeżenia. Czy muszę obliczyć faktyczne prawdopodobieństwa w obrocie handlowym. Jeśli znajdziesz system, który pozwala na handel z tendencją, a następnie uwzględnić wielkość w określeniu, gdzie umieścić stop lo cele i zyski, które już postawiłeś na twoje korzyść Straty będą nadal występować, ponieważ jest to część handlu, ale na dłuższą metę zasadniczo stajesz się domem w Vegas, osiągając przewagę nad innymi uczestnikami rynku. handlu zadać sobie dwa proste pytania Mam handlu z tendencją I czy ruch wielkości na rynku dyktuje, że jestem prawdopodobny, aby móc wyjść na mój cel zysku, zanim mój stop loss jest trafiony w ramach czasu chcę. Analiza narzędzia mogą być wykorzystane do wspomagania w tych ocenach Podczas handlu więcej będziesz nadal zadawać sobie te pytania, ale w zasadzie będą kontrole na miejscu dla Twojego handlu W wielu branżach zobaczysz prawdziwe prawdopodobieństwo, że Twój system Na przykład, ostatnie 500 transakcji wygrałeś 61 z nich, a 2 37 na koncie na koncie z tytułu wygranej handlu i straciło 84 na koncie, co oznacza specyficzność, i dokładnie mówi, czego można oczekiwać od swojego systemu W miarę zmian warunków rynkowych, te statystyki mogą się nieco zmienić, ale przynajmniej wiesz, że pracujesz z czymś, co ma pewną probabilistyczną przewagę i jest o wiele potężniejsze, niż tylko uzasadnienie, dlaczego rynek zrobi to, co myślisz powinieneś. Jeśli nie możesz odpowiedzieć na pytania kontrolne, don t trade Jeśli odpowiedź na jedno z pytań brzmi "nie", to nie handluj tylko wtedy, gdy odpowiedź na oba pytania brzmi tak, a kiedy już wiesz, statystyki Twoich i twoich strategii są prawdopodobieństwa na Twojej stronie. Jak określić Trend i Magnitude zależy od Ciebie i Twojego systemu handlowego, ale zachowaj proste, aby utrzymać prawdopodobieństwo na twojej stronie. Hi Cory Dzięki ponownie za szybką odpowiedź na mój drugi post w pierwszej części Odkąd powiedziałeś mi o odpowiedzi na dwie kobiety quiz w drugiej części, przyszedłem tutaj. Zgadzam się z dwiema pierwszą odpowiedzią 50 i 75. Ale nie rozumiem trzeciej odpowiedzi. Myślę, że poprawna i oryginalna odpowiedź powinna być tylko 50 1 2. Bo jeśli ktoś wo mężczyźni powiedzieli, że tak, to mamy tylko dwie możliwe wyniki, druga kobieta twierdzi, że tak, albo druga kobieta mówi "nie". Nie powinniśmy zawierać pierwszej kobiety, która twierdzi, że tak, jako jeden z wyników, a więc mają 3 możliwe wyniki, ponieważ odpowiedź brzmi coś, co się zdarzyło Było to wydarzenie przeszłe, a nie przyszłe wydarzenie możliwe wydarzenie, które może wystąpić w przyszłości. A więc powinniśmy rozważyć tylko dwa możliwe lub przyszłe wyniki, które kobieta odpowiedziała tak lub nie. Prawdopodobieństwo powinno wynosić 1 2 , lub 50.Now, jeśli pytanie brzmi: jakie jest prawdopodobieństwo, że jedna kobieta mówi tak, I JA druga kobieta też mówi tak. W tym przypadku mamy 4 możliwe wyniki i odpowiedź powinna wynosić 1 4. Ale to nie jest 1 3 both. I naprawdę nie rozumiem, dlaczego odpowiedź jest 1 3 w każdym przypadku. Myślę, że powinno to być 1 2 lub 1 4, jeśli interpretować pytanie inaczej, jak wyjaśniono powyżej. Nigdy nie studiowałem prawdopodobieństwa lub statystyki Więc mogłem być zły zgodnie z teorii prawdopodobieństwa. Jednak, jeśli z jakiegoś powodu, i zgodnie z pr teorii obability, prawidłowa odpowiedź to 1 3, chciałbym bardzo szacunkowo powiedzieć Ok, jest to poprawna i bardzo akademicka odpowiedź Ale myślę, że ta akademicka odpowiedź nie jest praktyczna ani użyteczna w prawdziwym życiu Ponieważ jeśli jedna kobieta powiedziała tak, to prawdopodobieństwo, że inna kobieta twierdzi, że tak jest tylko 1 2, ponieważ musimy czekać tylko na jej odpowiedzi, a ona będzie miała tylko dwie możliwe odpowiedzi. Proszę skorygować mnie, jeśli się mylę Ale znowu, nawet jeśli się mylę według prawdopodobieństwa teorii W prawdziwym życiu, jeśli zrobiłbym kilka zakładów w podobnej sytuacji, użyj 1 2 prawdopodobieństwa do założenia zakładu, a nie 1 3 nawet jeśli profesor pokaże mi szczegółową formułę lub obliczenia dając 1 3.Cory Mitchell, CMT mówi . Wielka odpowiedź Jak wskazano w poprzednim komentarzu, użyte słowa są bardzo ważne i tworzą różne odpowiedzi W tym przypadku ważne jest, aby słowo było ważne Musisz uwzględnić trzy scenariusze, w których istnieje tak, ponieważ możesz t ASSUME porządek chronologiczny Co jeśli on zażąda kobieta 2 pierwsza lub kobieta 1 pierwsza Lub wysyła tekst jednocześnie do obu tych pytań Pytania wymagają, czy ktoś mówi Tak, jakie są szanse, które inne będą tak samo Są trzy scenariusze z tak, która jest albo kobieta mówi Tak , TAK, TAK, TAK, NIE, NIE, TAK, ale tylko jeden scenariusz, w którym obaj mówią Tak, więc stawki są jedno na trzy dla tego pytania. Ponadto ogólne pytanie stwierdza, że zamierza poprosić o dwie kobiety, więc oblicza prawdopodobieństwo, zanim jakieś faktyczne wyniki są dostępne, zakłada, że jedna kobieta odpowie tak, ale to jeszcze się nie zdarzyło. Prawidłowe jest to, jeśli chodzi o interpenetrację, jeśli stwierdzono, że kobieta 1 mówi tak, a to zdarzenie ma to miejsce 1 2, że kobieta 2 powie Tak, ponieważ Twoja próbka jest zredukowana do tak i nie W tym przypadku kobieta 1 nawet nie musi być włączona do przestrzeni próbnej Ale to nie był pytanie, które odpowiedziałeś w swoim komentarzu. Może się wydawać, że praktyczne jest, że kursy a re 50 Ale to jest błędne obliczenie Jeśli nasz przyjaciel stara się zdecydować, jakie są szanse on skończy się z dwoma datami na jedną noc, a szanse są 1 3, które są, może być gotowy do roli tych kostek i odejść wyprzedzaj i zapytaj oboje kobiety Ale z twoich zdarzeń 50 nie może ryzykować tego, a zatem nie ma na spotkaniu z tym bratem Dysponując praktyczną i poprawną odpowiedzią nadal jest 1 3 ale widzę, gdzie otrzymujesz odpowiedź. zwracając uwagę na język lub sytuację na rynkach finansowych lub w życiu i potrafiąc stosować właściwą statystykę we właściwym czasie i we właściwym kontekście Jest to umiejętność, podobnie jak odpowiadanie na te zagadki mózgów Nasz mózg nie jest podłączony do prawdopodobieństwa , więc trwa praktyka, aby dobrze zbiera właściwą statystykę dla właściwej sytuacji, a my często często mylimy się Wiele przypadków, w których źle oskarżeni ludzie poszli do więzienia, ponieważ statystyka była niewłaściwie wykorzystana, a nikt jej nie złapała gdzie wron g statystyki służyły pomaganiu komuś za opłatą, ponieważ nikt nie dostrzegł błędu Para wystąpiła w próbie OJ. Wykreślenie przestrzeni próbki, jak to, co zrobiłem w artykule, jest bardzo ważne podczas pracy tego rodzaju rzeczy, ponieważ if you just try to rationalize it, you will never come up with 1 3 via that approach your mind will default to 50 or maybe 25 because there are two woman, and so our minds will eliminate odd fractions as possibilities. Jennifer A says. Thanks again for your fast and detailed response. Just one more and last question. If our friend is trying to decide what are the odds he will end up with two dates on one night, and the odds are 1 3 which they are. I think I didn t explain well in my second interpretation when I said the probability was 1 4.Actually what you said above is my second interpretation both women say yes. If, BEFORE asking any woman, he wants to know the probability of getting two yes, then the possible future outcomes are 4 yes, no , yes, yes , no, no , no yes So the probability is 1 4, not 1 3.Why 1 4 Because there are 4 outcomes, but only one yes, yes is the answer. Finally, I think I shouldn t ask so many questions about this issue so I said this was my last question about it Actually it is not so important to my trading skill. I will ask you other questions about your day trading strategies, so I can learn more and improve my trading skill. Hope getting your quick and detailed answers as you did now when I ask you question about your strategies I think they are great. Cory Mitchell, CMT sa ys. I was speaking in relation to the third question, and the answer is still 1 3 I can t be 1 4 because the questions states either woman says yes, so we can t have No, NO as an option. Questions like this are important for trading skill in the sense that it is attention to detail, and applying the right method at the right time The day trading articles ARE more applicable to actual trading skill though. I do try to respond to most questions on the site. Jennifer A says. This is not another silly question. Just want to thank you for your time and patience. Finally I understand the concept. I learned a lesson many thing are not like I think And what looks very obvious or evident to me, actually are not so. Really appreciate your help. I updated this page on August 13, 2017, replacing the third question about dating the women with a new one check out the new question near the top for a new challenge. The old question was He then decides that maybe he will see how it goes with the first woman, befor e he asks out the second one If the first woman says YES, what are odds the second woman will also say YES. In my original text I gave the wrong answer saying it was 25 , which is the odds of both woman saying Yes But my wording didn t reflect that, and so with how it is worded the correct response is actually 50 Why. The if or the inferred given that gives us information which allows us to eliminate anything from the sample space which doesn t begin with the first woman saying Yes That only leaves us with Yes, No and Yes, Yes , so the probability is 50 1 out of 2 that we end up with a Yes, Yes. I thank Jamie M for calling me out on this. Great article Cory you make total sense. I just found you on google, to my luck So looking forward to reading more from you on forex winning probabilities. Correct me if i m wrong but would you agree that casino players understand more about odds and probabilities than the average forex trader. Thanks for the feedback As for you question, I think that casino od ds in general are easier to understand for most people, but despite this everyone still thinks they can beat the house Odds in trading are a bit more murky and harder to grasp Professional casino players, just like professional traders, will have a good understanding of when the odds are in their favor I believe a large part of being a professional trader or casino player is knowing when the odds are in your favor knowing when to hold, fold or tilt so to speak The average person doesn t know this and therefore applies the same strategy all the time, or folds when they should hold etc. Like anything, I believe we can train ourselves to be better We can recognize when we are being biased by influences which may be hidden to others Even in trading though we are never likely to completely overcome all our hidden tendencies, but by making things simply, and striving to make a few adjustments when we see we are not making logical decisions, it is still possible to succeed in the markets. what your words reflect is trading-truth in purest form and humans are not wired to digest it are they but it was real eyeopener for me. Probability in Trading Forex. Understand the concept of probability to know your chances of survival given your chosen trading systems. Know what your chances are before you enter the casino. This article is not meant to be the definitive one on the subject of probability, which is so large and in-depth as to be beyond the scope of a simple web page. It is intended to give a few extremely important examples of probability that any forex trader should be aware of, in order to minimise risk in their trading. Many people and it seems, most traders think they understand probability, at least on a basic level. For example, in my home town Melbourne, Australia summer weather is reasonably predictable a series of increasingly warm days leading up to an almost unbearably hot day which crashes into a storm and its following cold spell. Perhaps I m jaundiced from having liv ed here so long, but most Melburnians seem to agree So it stands to reason that if we have just had three or four increasingly warm days in a row, we could expect there to be a cool or cold change coming in the next few days As it turns out, this is how it usually happens. This is a rather simplistic notion of the idea of probability however It certainly doesn t translate very well to the idea of probability in trading, which is much more mathematically aligned. The coin toss the simplest and probably best illustration of probability in trading forex. The type of probability we refer to in trading markets is best illustrated by the common example of tossing a coin toss is equally likely to result in either a head or tail We therefore compute the probability for either result as being if we toss the coin a hundred times we can reasonably expect there to be somewhere near fifty heads and fifty tails in the total variation from 50 in fact can quite commonly go down to 40 or even lower But if we were to repeat the experiment 100 times i e 100 series of 100 coin tosses, the actual result would be a lot closer to 50 50.This introduces one of the major laws of probability, The Law of Large Numbers This states that the larger the sample of coin tosses, the closer we can expect the actual result to match the expected result. We use this law in backtesting trading systems the more iterations of a test, the more accurate our results. Probability is also involved in calculating Expected Value This is the calculation of how much we expect to either win or lose from each trade taken by a given trading system It s based on the numerical probability of the number of times the system wins combined with the size of each win Go to How Much Money Do I Need to Trade for a full explanation. You ve probably heard the title A Random Walk down Wall Street The Random Walk referred to here is also based on probability The probability in this case is a 50 , or coin toss event If we set out on a walk and walk one block north, then flip a coin to decide whether we will next walk a further block north or head back south one block, we are illustrating the concept of the random walk. There are some fascinating results from this Given an infinitely long walk one in which we go on forever walking one block and flipping a coin to see which direction we will walk in next the probability that we will eventually return to where we started from is 100 In other words, we will always return to our point of origin at some point. Paradoxically, the chances of us at some stage being one hundred blocks from our point of origin is also 100.You may ask what is the point of stating these facts I give them because traders often make the mistake of thinking that a trading system with a small probability of winning more than it loses can be traded profitably. The simple fact is that you should base a system s worth on its Expected Value, nothing else The concept of Gamblers Ruin may drive the point home. Ga mblers Ruin is a variation of Random Walk Suppose a gambler starts with 1000 Each bet they place is for 100 If the probability that they win is 50 as in flipping a coin then there is a 100 probability that they will eventually lose all of their money They will give all of their 1000 to the casino if they play for long enough, just as the walker in the random walk eventually gets to be one hundred blocks from home at some stage. Some other facts regarding probability that you may like to know if you are considering using a system with a very slight edge. What is the probability of flipping a coin two hundred times and encountering at least one string of six or more heads or tails in a row. What is the probability of having at least one string of five heads or tails in a row. Don t forget those strings of heads and tails translate to strings of losers in any trading system that wins around 50 of the time So if you trade such a system, it s important to be prepared for such streaks of losses, they are inevitable. The last example is perhaps the most startling of all. Suppose you are gambling on a roulette wheel You know you have an almost even chance of either red or black coming up the double zero and triple zero, which result in a win to the bank, mean you have slightly less than 50 chance, which is the casino s suppose that the wheel has just been spun ten times and every time the ball has landed on black Would you be tempted to put your money on red for the next spin of the wheel And if it also came up black, would you be even more tempted to back red again, reasoning that odds are that red must come up soon If you would be so tempted, perhaps you would like to know the record for the number of consecutive reds on a roulette wheel in a casino. If you took the hint from the Lotto ball you maybe guessed the answer the record number of consecutive reds is 34 Which I m sure you agree is food for thought. Understanding probability will really help you get a grip on reviewing pr ospective trading strategies and systems The bottom line is concentrate on Expected Value and do your Backtesting over the largest sample of data that you can. Click the following link to return to Forex University. Probability Lab. PROBABILITY DISTRIBUTION PD. The first concept to understand is the probability distribution PD , which are just fancy words for saying that all possible future outcomes have a chance or likelihood or probability of coming true The PD tells us exactly what the chances are for certain outcomes For example. What is the probability that the daily high temperature in Hong Kong will be between 21 00 and 22 00 Celsius on November 22 next year. We can take the temperature readings for November 22 for the last hundred years Draw a horizontal line and mark it with 16 to 30 degrees and count how many readings fall into each one degree interval The number of readings in each interval is the probability that the temperature will be in that interval on November 22, assuming t hat the future will be like the past It works out that way because we took 100 readings Otherwise you must multiply by 100 and divide by the number of data points to get the percentages In order to achieve greater accuracy we would need more points, so we could use data for November 20 through 24.Let us draw a horizontal line spanning each one degree segment at the height corresponding to the number of data points in that segment If we used data from November 20 through 24 we would get more data and greater accuracy but would need to multiply by 100 and divide by 500.These horizontal lines compose a graph of our PD They indicate the percentage likelihood that the temperature will be in any one interval If we want to know the probability that the temperature will be below a certain level, we must add up all the probabilities in the segments below that level In the same way we add up all the probabilities above the level if we want to know the probability of a higher temperature. Accordin gly, the graph indicates the probability for the temperature to be between 21 and 22 Celsius is 15 and the probability that it will be anywhere under 22 degrees is 2 5 6 15 28 and above 22 degrees is 100-28 72.Please note that the sum of the probabilities in all segments must add up to 1 00, i e there is a 100 chance that there will be some temperature in Hong Kong on that date. If we had more data we could make our PD more precise by making the intervals narrower, and as we narrowed the intervals the horizontal lines would shrink to points forming a smooth bell shaped curve. STOCK PRICES. Just the same way as future temperature ranges can be assigned probabilities, so can ranges of future stock prices or commodities or currencies There is one crucial difference however While temperature seems to follow the same pattern year after year, that is not true for stock prices which are more influenced by fundamental factors and human judgment. So the answer to the question, What is the probabili ty that the price of ABC will be between 21 00 and 22 00 on November 22 has to be more of an informed guess than the temperature in Hong Kong. The information we have to work with is the current stock price, how it has moved in the past and fundamental data about the prospects of the company, the industry, the economy, currency, international trade and political considerations and so on, that may influence people s thinking about the stock price. Forecasting the future stock price is an imprecise process Forecasting the PD of future stock prices seems to allow more flexibility, or at least we become more aware of the probabilistic nature of the process The more information and insight we have the more likely we are to get it right. OPTIONS AND HOW THEIR PRICES IMPLY A PD. The prices of put and call options on a stock are determined by the PD but the interesting fact is that we can reverse engineer the process Namely, given the prices of options, a PD implied by those prices can easily be d erived It is not necessary that you know how and you can skip to the next section, but if you would like to know then here is one method that any high school student should be able to follow. Assume that AAPL is trading around 500 per share What is the percentage probability that the price will be between 510 and 515 at the time the option expires about a month from now Assume the 510 call trades at 6 45 and the 515 call trades at 4 40 You can buy the 510 call and sell the 515 call and pay 2 05.If at expiration time the stock is under 510, you lose 2 05.If it is between 510 and 515, your gain is the average of your loss at 510 of 2 05 and your gain at 515 of 2 95 or 0 45.If it is above 515, you make 2 95.Further assume that we previously calculated that the probability for the stock to be below 510 is 56 or 0 56.Provided that options are fairly priced, i e there is no profit or loss that can be made if the market s PD is correct, then 0 56 -2 05 X 0 45 Y 2 95 0 where X the probability t hat the stock will be between 510 and 515 and Y the probability that it will be above 515.Since all possible prices occurring have a probability of 100 , then 0 56 X Y 1 00 gives us 0 06 for X and 0 38 for Y. To calculate an entire PD you need to start at the lowest strike and you need to take a guess as to the probability below that price That will be a small number, so that you will not make too great an error. If you ve read this far then you will also be interested to know how you can derive the price of any call or put from the PD. For a call you can take the stock price in the middle of each segment above the strike price, subtract the strike price and multiply the result by the probability of the price ending up in that segment For the tail end you need to take a guess at the small probability and use a price about 20 higher than the high strike Summing all the results gives you the call price. For puts you can take the stock price in the middle of each interval below the strike, s ubtract it from the strike and multiply by the probability For the last segment, between zero and the lowest strike I would use 2 3 of the lowest strike and guess the probability Again, add all the results together to get the price of the put. Some may say that these are all very sloppy approximations Yes, that is the nature of predicting prices they are sloppy and there is no point in pretending otherwise Everybody is guessing Nobody knows Computer geeks with complex models appear to the uninitiated to be doing very precise calculations, but the fact is that nobody knows the probabilities and your educated guess based on your understanding of the situation may be better than theirs based on statistics of past history. Note that we are ignoring interest effects in this discussion, but with current interest rates, that is a small effect We are also adjusting for the fact that options may be exercised early which makes them more valuable When calculating the whole PD, this extra value need s to be accounted for but it is only significant for deep-in-the-money options By using calls to calculate the PD for high prices and using puts to calculate the PD for low prices, you can avoid the issue. THE PD AS IMPLIED BY THE MARKET and YOUR OPINION. Given that puts and calls on most stocks are traded in the option markets, we can calculate the PD for those stocks as implied by the prevailing option prices I call this the market s PD, as it is arrived at by the consensus of option buyers and sellers, even if many may be unaware of the implications. The highest point on the graph of the market s implied PD curve tends to be close to the current stock price plus interest minus dividends, and as you go in either direction from there the probabilities diminish, first slowly, then more rapidly and then slowly again, approaching but never quite reaching zero The ForwardPrice is the expected price at expiration as implied by the probability distribution. Click the image above to view a large r version. The curve is almost symmetrical except that slightly higher prices have higher probability than slightly lower ones and much higher prices have lesser probability than near zero ones That s because prices tend to fall faster than they rise and all organizations have some chance of some catastrophic event happening to them. In the Interactive Brokers Probability Lab Patent Pending you can view the PD we calculate using option prices currently prevailing in the market for any stock or commodity on which options are listed All you need to do is to enter the symbol. This is a live PD graph that changes as option bids and offers change at the exchanges You can now grab the horizontal bar in any interval and move it up or down if you think that the price ending up in that interval has a higher or lower probability than the consensus guess as expressed by the market You will notice that as soon as you move any of the bars, all the other bars will simultaneously move, with the more dis tant bars moving in the opposite direction as all the probabilities must add up to 1 00 Also notice that the market s PD remains on the display in blue while yours is red and the reset button will wipe out all of your doodling. The market tends to assume that all PDs are close to the statistical average of past outcomes unless a definitive corporate action, such as a merger or acquisition, is in the works If you follow the market or the particulars of certain stocks, industries or commodities, you may not agree with that From time to time you may have a different view of the likelihood of certain events and therefore how prices may evolve This tool gives you the facility to illustrate, to graphically express that view and to trade on that view If you do not have an opinion of the PD as being different than the market s then you should not do a trade because any trade you do has a zero expected profit less transaction costs under the market s PD The sum of each possible outcome profit or loss in each interval multiplied by its associated probability is the statistically Expected Profit and under the market s PD, it equals zero for any trade You can pick any actual trade and calculate the expected profit to prove that to yourself Thus, any time you do a trade with an expectation of profit, you are taking a bet that the market s PD is wrong and yours is right This is true whether you are aware of it or not, so you may as well be aware of what you are doing and sharpen your skills with this tool. THE BEST TRADES AND THEIR POTENTIAL CONSEQUENCES. Please go ahead and play with the PD by dragging the distribution bars below We display combination trades that are likely to have favorable outcomes under your PD You can specify if you would like to see the optimal trades that are a combination of up to two, three or four option legs We will show you the three best combination trades along with the corresponding expected profit, Sharpe ratio, net debit or credit, percentage likel ihood of profit, maximum profit and maximum loss and associated probabilities for each trade, given your PD, and the margin requirement. The best trades are the ones with the highest Sharpe ratio, or the highest ratio of expected profit to variability of outcome Please remember that the expected profit is defined as the sum of the profit or loss when multiplied by the associated probability, as defined by you, across all prices On the bottom graph you will see your predicted profit or loss that would result from the trade and the associated probability, corresponding to each price point. The interactive graph below is a crude simulation of our real-time TWS Probability Lab application available under the Trading Tools menu, to our customers Similarly, the best trades are displayed for illustrative purposes only Unlike in the actual application, they are not optimized for your distribution. When you like a trade in our TWS application, you may increase the quantity and submit the order. Fre e Probability Lab for Non-Customer. Probability Lab Demo for US stocks NOTE To access the Probability Lab Patent Pending , please run Trader Workstation Latest release 942 or newer. Download Probability Lab for Android mobile. In subsequent releases of this tool we ll address buy writes, rebalancing for delta, multi-expiration combination trades, rolling forward of expiring positions and further refinements of the Probability Lab. Please play around with this interactive tool As you do so, your understanding of options pricing and your so called feel for the options market will deepen. Thomas Peterffy. CEO Interactive Brokers. IB SM , IB Universal Account , Interactive Analytics , IB Options Analytics SM IB SmartRouting SM Portfolio Analyst TM and IB Trader Workstation SM are service marks and or trademarks of Interactive Brokers LLC Supporting documentation for any claims and statistical information will be provided upon request Any trading symbols displayed are for illustrative purposes onl y and are not intended to portray recommendations. The risk of loss in online trading of stocks, options, futures, forex, foreign equities, and bonds can be substantial Options are not suitable for all investors. For more information read the Characteristics and Risks of Standardized Options For a copy visit Before trading, clients must read the relevant risk disclosure statements on our Warnings and Disclaimers page - Trading on margin is only for sophisticated investors with high risk tolerance You may lose more than your initial investment For additional information regarding margin loan rates, see Security futures involve a high degree of risk and are not suitable for all investors The amount you may lose may be greater than your initial investment Before trading security futures, please read the Security Futures Risk Disclosure Statement For a copy visit There is a substantial risk of loss in foreign exchange trading The settlement date of foreign exchange trades can vary due to tim e zone differences and bank holidays When trading across foreign exchange markets, this may necessitate borrowing funds to settle foreign exchange trades The interest rate on borrowed funds must be considered when computing the cost of trades across multiple markets. INTERACTIVE BROKERS ENTITIES. INTERACTIVE BROKERS LLC is a member NYSE - FINRA - SIPC and regulated by the US Securities and Exchange Commission and the Commodity Futures Trading Commission Headquarters One Pickwick Plaza, Greenwich, CT 06830 USA. INTERACTIVE BROKERS CANADA INC Is a member of the Investment Industry Regulatory Organization of Canada IIROC and Member - Canadian Investor Protection Fund Know Your Advisor View the IIROC AdvisorReport Trading of securities and derivatives may involve a high degree of risk and investors should be prepared for the risk of losing their entire investment and losing further amounts Interactive Brokers Canada Inc is an execution-only dealer and does not provide investment advice or rec ommendations regarding the purchase or sale of any securities or derivatives Registered Office 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canada. INTERACTIVE BROKERS INDIA PVT LTD is a member of NSE BSE BSE INB F E 011288033 CM F NSDL IN-DP-NSDL-301-2008 CIN-U67120MH2007FTC170004 Registered Office 502 A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri East, Mumbai 400059, India Tel 91-22-61289888 Fax 91-22-61289898.INTERACTIVE BROKERS SECURITIES JAPAN INC 187 03-4588-9700 8 30-17 30 Registered Office 4th Floor Tekko Kaikan, 3-2-10 Nihonbashi Kayabacho, Chuo-Ku, Tokyo 103-0025 Japan. INTERACTIVE BROKERS HONG KONG LIMITED is regulated by the Hong Kong Securities and Futures Commission, and is a member of the SEHK and the HKFE Registered Office Suite 1512, Two Pacific Place, 88 Queensway, Admiralty, Hong Kong SAR.
No comments:
Post a Comment